Skalierung ohne Kontrollverlust: Wie Compliance-Prozesse mit wachsenden InsurTechs mitwachsen

Wenn Wachstum schneller ist als die eigene Organisation

Die deutsche InsurTech-Landschaft, lange geprägt von etablierten, langsam wachsenden Strukturen, erlebt einen tiefgreifenden Wandel: Digitale Technologien verändern Geschäftsprozesse, Produkte und Kundenerlebnisse grundlegend und eröffnen neue Wachstums- und Effizienzpotenziale. Für Gründerinnen und Gründer in diesem Umfeld stellt sich jedoch früh eine unbequeme Frage: Wie lässt sich rasantes Wachstum mit den strengen regulatorischen Anforderungen einer stark regulierten Branche in Einklang bringen, ohne dass Compliance entweder zum Wachstumsbremser oder – schlimmer noch – zur vernachlässigten Nebensache wird?

Eine Studie von PwC unter Compliance-Verantwortlichen aus deutschen Fin- und InsurTechs (Quelle: PwC) bringt das Kernproblem auf den Punkt: Rasantes Wachstum, Ressourcenengpässe und junge Mitarbeitende, die überwiegend nicht aus der Finanzbranche stammen, führen dazu, dass bei Compliance-Themen erhebliches Verbesserungspotenzial besteht. Genau dieses Spannungsfeld – zwischen Wachstumsdruck und regulatorischer Reife – prägt den unternehmerischen Alltag vieler Versicherungs-Startups.

Compliance ist keine Kür, sondern Wachstumsvoraussetzung

Bemerkenswert ist, wie stark das Thema in der Praxis bereits auf oberster Ebene verankert ist: In fast jedem zweiten befragten Unternehmen liegt die Verantwortung für Compliance direkt bei der Gründerin, dem Gründer oder der Geschäftsführung – nicht bei einer nachgeordneten Fachabteilung. Das ist zugleich Ausdruck der regulatorischen Realität: 82 Prozent der befragten Compliance-Verantwortlichen geben an, dass sie sich primär aus regulatorischer Pflicht mit dem Thema befassen, während rund die Hälfte zusätzlich Anforderungen von Kunden oder Investoren als Treiber nennt.

Diese Verteilung zeigt: Compliance wird in wachsenden InsurTechs zunehmend als Wachstumsvoraussetzung verstanden, nicht als abgeschlossenes Projekt. Der eigentliche Engpass liegt weniger im fehlenden Problembewusstsein als in der praktischen Umsetzung: Den Compliance-Aufwand im alltäglichen Geschäft zu stemmen, gilt in der Wachstumsphase als größte Herausforderung.

Warum Skalierung Compliance-Prozesse besonders herausfordert

Für Versicherungs-Startups verschärfen sich mehrere Faktoren gleichzeitig, sobald sich das Geschäft skaliert:

• Regulatorische Breite nimmt zu. Mit wachsender Kundenzahl, neuen Produktlinien oder der Expansion in weitere europäische Märkte wachsen auch die anwendbaren regulatorischen Anforderungen – von BaFin-Vorgaben über die DSGVO bis zu sektorspezifischen Vorgaben wie DORA.
• Personalstruktur verändert sich schneller als Prozesse. Da viele Mitarbeitende in schnell wachsenden InsurTechs nicht aus der Finanzbranche stammen, fehlt häufig das intuitive Gespür für regulatorische Fallstricke, das in etablierten Versicherungsunternehmen über Jahre gewachsen ist.
• Ressourcenengpässe verschärfen sich mit dem Wachstumstempo. Compliance-Teams, die für eine bestimmte Unternehmensgröße ausgelegt waren, geraten bei schnellem Wachstum schnell an ihre Kapazitätsgrenzen – oft genau in der Phase, in der regulatorische Aufmerksamkeit am dringendsten gebraucht wird.

Regulierung als Rahmen und Wettbewerbsvorteil begreifen

Ein wichtiger Perspektivwechsel für wachsende InsurTechs liegt darin, Regulierung nicht ausschließlich als Belastung, sondern auch als Differenzierungschance zu verstehen. Das regulatorische Umfeld in Deutschland und der EU, insbesondere geprägt durch BaFin und DSGVO, stellt zwar hohe Anforderungen, schafft aber zugleich Vertrauen und bietet die Chance, datenschutzkonforme und sichere Lösungen zu entwickeln, die auch international als Qualitätsmerkmal wahrgenommen werden. Für ein InsurTech, das sich gegenüber etablierten Versicherern positionieren will, kann eine nachweislich belastbare Compliance-Organisation damit selbst zum Vertrauens- und Vertriebsargument werden – gerade gegenüber größeren, konservativeren Vertriebspartnern oder institutionellen Kunden. Wie wirkungsvoll ein solches Signal in der Branche ankommt, zeigt das Beispiel des Maklerpools Blau Direkt: Als erstes Unternehmen seiner Art in der deutschen Versicherungsbranche erhielt Blau Direkt im September 2025 die international anerkannte ISO-27001-Zertifizierung für Informationssicherheitsmanagement (Quelle: blau direkt). Das Unternehmen bewertet diesen Schritt selbst nicht als einmaligen Meilenstein, sondern als kontinuierlich zu pflegenden Prozess mit jährlichen Überwachungsaudits – ein Ansatz, der in einem schnell wachsenden Marktsegment ein klares Signal setzt: Managementsysteme und belastbare Compliance-Strukturen sind kein nachträglicher Kür-Aufwand, sondern Teil eines professionellen Marktauftritts, der auch institutionelle Partner überzeugt.

Methoden für regulatorisches Experimentieren im Wachstum

Skalierung ohne Kontrollverlust bedeutet nicht, jede Innovation im Vorfeld bis ins letzte Detail regulatorisch abzusichern. In der Praxis haben sich mehrere Ansätze bewährt, um Innovationsfreiraum und regulatorische Sicherheit miteinander zu verbinden:

• Frühzeitige Verankerung auf Gründungsebene. Wenn Compliance von Beginn an in der Unternehmensführung verankert ist, statt sie erst bei wachsender Unternehmensgröße zu einer eigenen Funktion zu machen, lassen sich regulatorische Anforderungen von Anfang an in Produktentscheidungen einbeziehen, statt sie nachträglich aufzusatteln.
• Skalierbare Compliance-Infrastruktur von Beginn an mitdenken. Statt Compliance-Prozesse für die aktuelle Unternehmensgröße zu optimieren, lohnt sich der Blick auf Strukturen, die auch bei deutlich größerem Geschäftsvolumen tragfähig bleiben – etwa durch den frühzeitigen Einsatz spezialisierter RegTech-Lösungen für standardisierte Prüf- und Meldeprozesse.
• Onboarding und Schulung als kontinuierlichen Prozess etablieren. Da viele neue Mitarbeitende branchenfremd sind, sollte regulatorisches Grundverständnis nicht als einmalige Einführung, sondern als fortlaufender Bestandteil der Unternehmenskultur verankert werden.
• Investoren- und Kundenanforderungen aktiv antizipieren. Da Investoren und Kunden neben der reinen Regulatorik selbst zunehmend eigene Compliance-Erwartungen stellen, lohnt sich ein Blick über die gesetzlichen Mindestanforderungen hinaus, um spätere Nachforderungen im Rahmen von Finanzierungsrunden oder Partnerschaften zu vermeiden.

Ganz praktisch: Compliance-Bausteine für die Gründungsphase

Die genannten Prinzipien bleiben abstrakt, solange sie nicht auf den konkreten Gründungsalltag heruntergebrochen werden. Aus der Praxis lassen sich einige direkt umsetzbare Bausteine ableiten, die sich auch ohne große Compliance-Abteilung realisieren lassen:

• Verantwortlichkeit von Tag eins an klar benennen. Statt Compliance offen zu lassen, "bis jemand zuständig ist", sollte bereits im Gründerteam eine Person explizit als Compliance-Verantwortliche oder -Verantwortlicher benannt werden – meist die Geschäftsführung selbst. Das kostet nichts, verhindert aber, dass regulatorische Fragen im Tagesgeschäft untergehen, weil sich niemand konkret zuständig fühlt.
• Ein lebendiges, einseitiges Compliance-Dokument statt eines Ordners. Ein einfaches, laufend gepflegtes Dokument – etwa "Welche Vorschriften betreffen uns, wer prüft was, wie oft?" – reicht in der Frühphase oft aus. Wichtig ist nicht die Vollständigkeit eines späteren Compliance-Handbuchs, sondern dass die wichtigsten Pflichten überhaupt schriftlich festgehalten und regelmäßig aktualisiert werden.
• Onboarding-Checkliste für neue Mitarbeitende um einen Compliance-Baustein ergänzen. Da viele neue Mitarbeitende branchenfremd sind, hilft ein kurzer, verpflichtender Einführungspunkt im Onboarding – etwa eine halbstündige Erklärung der wichtigsten Dos and Don'ts im Kundenkontakt, bei Datenverarbeitung und bei vertrieblichen Aussagen. Das lässt sich mit überschaubarem Aufwand als festen Bestandteil jeder Einarbeitung etablieren.
• Vier-Augen-Prinzip bei vertrieblichen Aussagen und Werbematerial. Insbesondere im Vertrieb entstehen regulatorische Risiken oft nicht durch böse Absicht, sondern durch unbedachte Formulierungen in Produktbeschreibungen, Landingpages oder Vertriebsunterlagen – etwa unzulässige Renditeversprechen oder unklare Risikoaufklärung. Eine einfache Regel, dass neue vertriebliche Texte vor Veröffentlichung von einer zweiten Person mit Blick auf regulatorische Fallstricke gegengelesen werden, lässt sich ohne zusätzliches Personal umsetzen.
• Feste, wiederkehrende Compliance-Termine statt Ad-hoc-Reaktion. Ein kurzer, monatlicher oder quartalsweiser Termin, in dem offene regulatorische Fragen, neue Vorgaben und aktuelle Prüfpunkte besprochen werden, verhindert, dass Compliance nur dann Thema wird, wenn bereits ein konkretes Problem aufgetreten ist.
• Investoren- und Partneranfragen als Frühwarnsystem nutzen. Compliance-bezogene Fragen aus Finanzierungsrunden oder von Vertriebspartnern sollten systematisch gesammelt und beantwortet werden, statt sie als einmalige Hürde zu behandeln. Wiederkehrende Fragen sind ein verlässlicher Indikator dafür, an welcher Stelle die eigene Dokumentation oder Prozessreife noch nachgeschärft werden sollte.
• Externe Beratung gezielt und punktuell statt dauerhaft einkaufen. Statt frühzeitig ein vollständiges internes Compliance-Team aufzubauen, lässt sich in der Gründungsphase häufig kosteneffizienter mit punktueller externer Beratung arbeiten – etwa für die initiale regulatorische Einordnung des Geschäftsmodells oder für die Prüfung zentraler Vertragsdokumente –, während die laufende Umsetzung intern verantwortet wird.

Der gemeinsame Nenner dieser Bausteine: Sie erfordern keine große Compliance-Organisation, sondern in erster Linie Konsequenz und feste Routinen – Eigenschaften, die sich mit wachsender Unternehmensgröße zunehmend schwerer nachträglich einführen lassen, wenn sie nicht von Anfang an zur Unternehmenskultur gehören.

Fazit

Für wachsende InsurTechs ist die Frage nicht, ob Compliance-Prozesse mit dem Unternehmenswachstum mithalten müssen, sondern wie dieser Gleichschritt organisatorisch gelingt. Die Praxis zeigt, dass Compliance in der Branche längst nicht mehr als lästige Pflichtübung, sondern zunehmend als Chefsache und Wachstumsvoraussetzung verstanden wird. Wer diese Verantwortung früh und bewusst in der Unternehmensführung verankert, statt sie erst bei akutem Ressourcendruck nachträglich zu professionalisieren, vermeidet nicht nur regulatorische Risiken, sondern verschafft sich gegenüber etablierten Marktteilnehmern einen eigenständigen Vertrauensvorsprung.

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Quellen und weiterführende Informationen: - PwC: FinTechs nehmen Compliance ernst und rechnen mit steigenden Anforderungen - blau direkt: Als erster Maklerpool – ISO 27001-Zertifizierung für Informationssicherheitsmanagement